Tipos De Corretoras De Forex

Contents

• 1 DD/MM (Market Maker – Criador de Mercado, corretoras que têm mesas de negociação)
• 2 Corretoras de Forex NDD (No Dealing Desk – Sem Mesas de Negociação)
  • 2.1 Fornecedores de Liquidez (LP – Liquid Providers)
  • 2.2 Corretoras de Forex STP (Straight Through Processing – Processamento Direto)
  • ii.3 Acesso Direto ao Mercado (DMA – Straight Market Access)
  • 2.4 Corretoras de Forex STP que oferecem DMA:
  • 2.5 Corretoras de Forex ECN (Electronic Communications Network = Rede de Comunicações Eletrônicas)
  • 2.6 Modelo Híbrido
• iii Conclusão

DD/MM (Market place Maker – Criador de Mercado, corretoras que têm mesas de negociação)

DD/MM Corretoras que têm Mesas de Negociação (ou Criador de Mercado):

• Atuam como contraparte nas operações com os clientes
  • Encaminham ordens através das Mesas de Negociação
  • "Criam o mercado" e negociam contra os clientes. (Tomam a posição oposta nas negociações. Quando bone investidores querem vender elas compram, quando os investidores querem comprar elas vendem)
  • As corretoras que têm mesas de negociação são capazes de definir o perfil dos seus clientes. Dividem bone clientes em grupos, de forma sistemática, recorrendo a um algoritmo. (Geralmente denominados "Livro A", "Livro B")
    • "Livro A" Automatização para clientes com perdas: a Corretora automaticamente toma a posição oposta. Transações de clientes com perdas são contra transacionadas eastward transformam-se em lucro para as corretoras. Mais clientes com perdas significa mais lucro para a corretora.
    • "Livro B" Automatização para clientes com ganhos: a Corretora automaticamente toma a posição oposta e cobre-a no mercado real a que tem acesso (por exemplo, quando os investidores compram a corretora vende, due east neste caso a corretora compra o mesmo montante no mercado real). Isto também é feito de forma automática através de um algoritmo. Neste caso, a corretora também ganhará dinheiro (através de spreads ou comissões).
• Spreads Fixos
• Ganham dinheiro através de spreads e quando um cliente perde uma transação.
• Há a possibilidade de Manipulação de Preços. Os investidores não conseguem ver equally cotações do mercado existent.
• A transparência das corretoras que têm mesas de negociação varia em função das regras da sua empresa.

Corretoras de Forex NDD (No Dealing Desk – Sem Mesas de Negociação)

• Atuam como um intermediário
  • Sem mesa de negociação = sem criador de mercado = Tratamento direto e automatizado das operações
  • O tratamento direto e automatizado permite que o processamento das transações seja efetuado de forma eletrônica , sem intervenção manual
  • Garante o acesso ao mercado interbancário, sem mesas de negociação . Todas as ordens são transmitidas diretamente aos Fornecedores de Liquidez (LP).
• Sem re-cotações e sem pausas adicionais no momento da confirmação de ordens.
• Ganham dinheiro através de comissões ou spreads
• Nos mercados de varejo de fx existem geralmente 2 tipos de corretoras de forex NDD: Corretoras de Forex STP Comuns eastward Corretoras de Forex ECN .

Vantagens de Corretoras sem Mesas de Negociação

• Anonimato . As ordens dos clientes são executadas de forma automática, imediatamente east anonimamente. Não existe nenhuma mesa de negociação observando suas ordens.
• Execuções mais adequadas e mais rápidas . Porque todos os participantes ou fornecedores de liquidez competem em preços num mercado real.
• Transparência.

Fornecedores de Liquidez (LP – Liquid Providers)

• Os fornecedores de liquidez atuam como 'fornecedores' para as corretoras de forex. Ambos os LP & as corretoras de forex precisam de fazer dinheiro.
• Com as corretoras de forex NDD, os LP são a contraparte das suas transações . Eles tomam a posição oposta da sua, e procuram fazer dinheiro fechando a posição mais tarde numa transação com outra parte.
• Os preços são determinados pelos LP
  • Os LP competem para garantir as melhores taxas bid/ask aos corretores.
  • Mais LP significa normalmente mais profundidade na puddle de liquidez east, por consequência, melhores spreads.
  • Investidores obtêm normalmente spreads variáveis.
• Número de fornecedores de liquidez
  • Um Fornecedor de Liquidez (LP). Algumas das corretoras 'STP' têm apenas um LP, para que não haja concorrência de preços due east o seu papel é apenas de Introducing Broker (IB). O LP controla o preço ( spread ). Os custos de manutenção são menores, mas a corretora fica completamente dependente de um único LP.
  • A maioria das corretoras STP tem um número pré-determinado de fornecedores de liquidez.
  • As corretoras ECN têm um número elevado de fornecedores de liquidez.

Corretoras de Forex STP (Direct Through Processing – Processamento Direto)

• As Corretoras de Forex STP não negociam contra os clientes.
• Fazem dinheiro através de margens de spread . Adicionam pequenas margens sobre a melhor taxa bid/ask que obtêm dos LP. Por exemplo, adicionando um pip ao melhor preço de venda ou subtraindo 0.six pip ao melhor preço de compra dos seus LP.
• Sem mesa de negociação e sem intervenção de intermediários . Every bit ordens dos clientes são enviadas diretamente para um certo número de fornecedores de liquidez (Bancos ou Outras Corretoras).
• Mais fornecedores de liquidez significa mais liquidez e melhores execuções para bone clientes.
• Garantem o acesso a cotações de mercado em tempo real
• As corretoras STP que têm spreads fixos não ajustam os spreads com base nos melhores preços bid/ask oferecidos pelos LP . Bone spreads fixos cobrados são mais elevados que every bit melhores cotações que estas corretoras obtêm dos LP. Podem usar o seu sistema de back-office de correspondência de preços para assegurar que conseguem obter lucros através da diferença de spreads, enquanto cobrem simultaneamente as transações com as melhores taxas dos LP.

Acesso Direto ao Mercado (DMA – Direct Market place Access)

Forex DMA refere-se às estruturas eletrônicas que combinam ordens de investidores com preços de bancos criadores de mercado. Permite aos investidores-compradores transacionar num ambiente transparente eastward de baixa latência.

• Acesso direto ao mercado. Todas as ordens são comunicadas diretamente aos LP.
• O investidor pode colocar ordens com LP (bancos, criadores de mercado, outras corretoras, etc.)
• Apenas execução de Mercado . As corretoras STP que oferecem execução de Mercado garantem verdadeiro Acesso Direto ao Mercado (DMA)
  • A execução de Mercado é mais transparente . As ordens seguem para o mercado east são executadas com base nas cotações disponíveis dos LP. (As corretoras STP+DMA adicionarão uma pequena margem para fazer lucro)
  • A execução imediata é menos transparente . Every bit ordens não seguem para o mercado, mas são imediatamente executadas pela corretora, a qual pode (ou não) neutralizar os riscos próprios através de LP. Algumas corretoras de forex STP executam equally ordens de clientes através de execução Imediata, eastward subsequentemente cobrem estas ordens com bone seus LP para realizar lucro. Se não existirem oportunidades de cobertura lucrativas quando os investidores enviarem suas ordens, eles podem enfrentar re-cotações.
• As ordens são facilitadas pelas corretoras. A corretora não cria mercado ou destino de liquidez na plataforma DMA que oferece aos clientes.
• As plataformas criam uma margem no preço de negociação dos clientes due east/ou cobram uma comissão.
• Apenas spreads variáveis.
• Opcional: Acesso ao mercado de profundidade practice book (acesso ao DOM – Depth of Market – Profundidade de Mercado)
• Todas every bit corretoras de forex ECN oferecem DMA, algumas corretoras STP podem oferecer DMA

Corretoras de Forex STP que oferecem DMA:

Vantagens das Corretoras STP+DMA

• Every bit plataformas anônimas garantem preços neutros, que refletem as condições do mercado de FX global;
• Com o modelo DMA não existem re-cotações, rejeições de taxas ou execuções parciais, porque bone seus fornecedores de liquidez estão comprometidos com suas ofertas bid/enquire;
• Preços competitivos;
• Transparência;
• Apoia todos os estilos de negociação.

STP vs STP com DMA

• As corretoras STP+DMA têm mais fornecedores de liquidez e, portanto, melhores preços para os clientes;
• As corretoras STP+DMA oferecem sempre spreads variáveis, algumas corretoras de Forex STP oferecem spreads fixos;
• A execução de ordens DMA é sempre uma execução de Mercado;
• Com o modelo DMA não existem re-cotações;
• O modelo DMA permite todos os estilos de negociação: scalping, news trading, swing trading, position trading, etc.

Corretoras de Forex ECN ( Electronic Communications Network = Rede de Comunicações Eletrônicas)

Corretoras ECN

• As corretoras ECN comunicam as suas transações à uma puddle ECN, em que outros fornecedores de liquidez (bancos, fundos de cobertura, corretoras, investidores individuais) tornam-se a contraparte das suas transações;
• Todos os intervenientes (bancos, criadores de mercado e investidores de varejo ) negociam uns contra os outros através practise envio de licitações e ofertas concorrentes no sistema;
• Permite every bit ordens de clientes para interagir entre si;
• As ordens são correspondidas entre contrapartes em tempo real;
• Os participantes obtêm every bit melhores ofertas disponíveis no momento para as suas transações;
• Apenas spreads variáveis;
• Fazem dinheiro apenas através de comissões . As corretoras ECN não fazem dinheiro através de spreads (diferença bid/ask);
• Expõe a Profundidade do Mercado (DOM) numa janela de dados . Os investidores podem dar a conhecer a dimensão da sua ordem due east outros investidores podem bater aquelas ordens. Logo, consegue-se saber quem tem liquidez.

Vantagens das Corretoras ECN

• Ambiente de negociação anônimo ;
• Tratamento direto e automatizado das operações com liquidez dos bancos;
• Todos os estilos de negociação são bem-vindos;
• Preços e spreads interbancários . Um maior número de participantes do mercado significa spreads mais apertados;
• Maior transparência de preço, processamento mais rápido, liquidez acrescida.

ECN vs Corretoras STP com DMA

• ECN é o modelo mais transparente . Every bit corretoras de Forex ECN propiciam um mercado onde todos bone seus participantes negoceiam uns contra os outros;
• Ambas oferecem apenas spreads variáveis;
• As corretoras STP+DMA também adicionarão uma pequena margem para fazer lucro. As corretoras ECN cobram comissões;
• Ambas têm preços fracionados;
• Ambas dispõem practise livro de ordens DOM (Profundidade exercise Mercado). Equally Corretoras STP+DMA geralmente não apresentam isso .

Modelo Híbrido

• Muitas corretoras oferecem contas de mesas de negociação, contas ECN ou contas STP simultaneamente. Os investidores podem escolher aquela que preferirem.
• Conta Cents ou mini conta de uma corretora STP é geralmente a conta que tem uma mesa de negociação . Todas as ordens de pequena dimensão dadas pelos investidores (usualmente abaixo de um lote de 0.1) não podem ser enviadas aos fornecedores de liquidez, uma vez que eles não aceitam ordens de pequena dimensão, de acordo com o contrato que têm com a corretora de forex. Portanto, geralmente usam o modelo de mesa de negociação para este tipo de conta.
• Geralmente, para ordens acima de um lote de 0.ane as corretoras STP enviam as ordens diretamente para os seus fornecedores de liquidez com o modelo STP.

Conclusão

• As corretoras que têm mesas de negociação ou criadores de mercado fazem dinheiro com spreads e quando os clientes perdem transações. Quanto maior o número de investidores com ganhos maior será o risco operacional de uma corretora com mesas de negociação.
• As corretoras que não têm mesas de negociação são mais transparentes. Querem que os seus clientes tenham ganhos, pois as perdas dos clientes não são lucros para elas; eastward quanto mais os clientes negociarem, maior lucro têm (através de comissões ou pequenas margens de spreads).
• Nem todas equally corretoras de forex serão honestas com você, portanto, quer escolha entre ECN, STP ou criador de mercado, é importante negociar com uma corretora que tem uma boa reputação.

Source: https://pt.fx-c.com/broker-t/

Posted by: parkerdointow.blogspot.com

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